麦肯锡2017年的一份实地调查报告显示，在非洲，大约90%的中国企业是民营企业。随着中国沿海地区劳动力成本的不断上涨，纺织、皮革和轻工业等劳动密集型产业的民营企业正寻求海外生产基地，而非洲成为一个吸引中国私企投资者的目的地。

中国正在成为非洲重要投资者。据商务部统计，截至2018年年底，中国在非洲设立的各类企业超过了3700家，对非洲全行业直接投资存量超过460亿美元。中国现在是非洲第四大投资经济体。

中国对非洲的产业投资深度融合。境外合作区已经成为中国对非洲投资的重要依托，推动中国对非洲产业链整合投资加快增长，产业集聚效应逐步显现，形成了制造装备、轻工纺织、家用电器等多个产业群，大大提升了当地工业化水平、产业配套和出口创汇能力。

在中国对非洲投资比例中，最大的部分是基础设施项目。中国是非洲最大的双边基础设施融资方，超过了非洲开发银行、欧盟委员会、欧洲投资银行、国际金融公司、世界银行和八国集团的总和。

联合国国际贸易中心（ITC）的一份报告指出，中国对非洲的投资出现了两大主要趋势：一是民营企业的投资增长和投资多样化，二是投资由资源和基础设施部门移向制造业和服务业。

民营企业投资快速增长

民营企业在中国对外投资中发挥着重要作用。中国每年对世界的民营企业的投资在1300亿～1600亿美元之间。过去10年，民营企业投资在中国对外投资总额中所占的份额迅速增加，从2010年的9.6%增加到2018年上半年的近50%，8年内增加了4倍。2011年中国对外直接投资总额中有45%来自民营企业。

ITC认为，中国民营企业对非洲的投资意义重大，而其提升当地生产的潜力在很大程度上被低估了。麦肯锡2017年的一份实地调查报告显示，在非洲，大约90%的中国企业是民营企业。随着中国沿海地区劳动力成本的不断上涨，纺织、皮革和轻工业等劳动密集型产业的民营企业正寻求海外生产基地，而非洲成为一个吸引中国私企投资者的目的地。这为非洲进一步发展制造业创造了独特的机遇。

ITC指出，由于官方统计口径不同，很大一部分中国民营企业的中小型投资并未受到关注，中国民营企业的投资作用可能被低估了。例如，2011年，中国在赞比亚登记了123个投资项目，而赞比亚投资促进机构的报告显示，有313个项目来自中国。在加纳，中国报告了87个投资项目，而当地的投资促进机构则登记了478个项目。

ITC估计，中国民营企业在非洲的平均投资交易额约为400万美元，但数量因国家和吸引投资的行业而异。例如，赞比亚的单个投资项目平均价值为90万美元；而在加纳，因为对服务产业的投资更多，项目平均价值为16.3万美元；相比之下，尼日利亚的平均投资额约为1000万美元，因为那里有能源和基础设施方面的大型资本密集型项目。

民营企业投资多选择非资源行业

ITC的报告显示，中国国有企业在非洲的投资项目主要集中在基础设施、能源、建筑和资源相关行业。由于中国民营企业投资的资金往往较为有限，它们倾向于投资制造业、贸易和物流等资本密集度较低的行业。

麦肯锡2017年的一份研究报告《龙狮共舞》表明，近1/3的中国企业在非洲参与了制造业，1/4参与服务业，1/5左右参与贸易、建筑和房地产。与政府主导的投资相比，民营企业主导的投资组合更加多样化，见图1和图2。

缺乏信息是一个重要挑战

麦肯锡的一份调查报告发现，尽管中资企业89%的员工是非洲人，但只有47%的中国企业从当地非洲公司采购物资和服务。在非洲的中国企业需要与当地企业建立更多合作伙伴关系，实现互惠互利。通过建立合作伙伴关系，中国企业能获得更多本地专业知识，而非洲本地企业得以从事更多增值交易。

然而，对于想发展本地商业伙伴关系的中国投资者而言，缺乏有关非洲本地企业竞争力和能力方面的及时准确的信息是一个重要挑战。为了克服信息挑战，促进当地小企业采购，本文特选择ITC提供的5个国家和各自对应的1个行业，从4个维度考察它们的交付能力、物流和服务的表现、国际认可资质以及金融服务能力，展示它们在特定行业的企业能力和商业生态系统实力，为非洲潜在投资者提供参考。

冈比亚信息和通信技术：创造青年就业和创业机会

2016年中国和冈比亚外交关系恢复后，冈比亚成为中国投资者的一个新市场。中国是冈比亚最大的出口目的地和进口国，占该国一半以上的出口以及1/3的进口。

冈比亚的年轻人口数量惊人，在其200万居民中，有45%的人口年龄在15岁以下。信息和通信技术（ICT）是青年就业的活跃领域。一般来说，这一领域的公司多为小微企业，但在满足交付时间和数量要求方面表现良好，且成本具有竞争力。中国投资者能够从它们与本地商业生态系统的关系，以及它们与顾客、企业和公共机构的紧密联系中受益。

与此同时，冈比亚ICT产业对熟练的专业人员需求量很大，企业在应用开发和测试、软件和多媒体开发和分析，以及数据专家和系统管理员的招聘方面存在困难。中国投资者带来的知识转让和联合职业培训在这一领域特别有益。本地公司也可能因参与研发和提高知识产权意识而受益。

加纳纺织品和服装：通往新市场之门

投资加纳的纺织和服装业有助于中国投资者借由其签署的优惠贸易协定，更容易地进入美国和欧洲市场，这一渠道在很大程度上尚未得到充分利用。

加纳当前的政策支持纺织业发展。该产业的中小微企业在满足成本和时间要求方面皆具有竞争力。中型企业在符合国际质量认证要求方面很强，不过认证相关的成本对小微企业来说显得昂贵。

中国投资者可以通过投资认证和标准合规，来帮助释放纺织品和服装行业的潜力，从而以较低的成本进一步与主要目的地市场进行贸易。

肯尼亚农业和食品加工：增加对中国的出口

增加农产品贸易是解决肯尼亚和中国之间双边贸易不平衡的一个办法。来自肯尼亚的红茶、皮革、野子、冷冻鱼、坚果、鲜花、啤酒和蔬菜产品可能有巨大的对华出口潜力。

运输和物流是农产品贸易的关键，肯尼亚的基础设施相对较好，在铁路系统升级后，情况有望进一步改善。与西部和东部地区的企业相比，肯尼亚中部地区企业将其当地的基础设施评为“良好”。

一般而言，当地公司认为物流公司提供的服务质量高，但价格昂贵，对于大中型公司和从事国际贸易的公司尤其如此。这突出反映了当地企业对既可靠又负担得起的物流服务的需求。

摩洛哥电子和金属：出口增长的新引擎

摩洛哥是汽车零部件生产的区域中心，吸引了法国、中国和韩国的汽车制造商投资建立生产设施。与中国共同开发的丹吉尔科技城有望吸引中国航空、汽车、电信、可再生能源和运输设备制造商入驻。

金属、电子和电气产品行业的活跃贸易商多数是大中型公司，其一半销售额来自海外市场。这些行业运转良好、竞争激烈，值得中国投资者加以利用。摩洛哥本地公司非常擅长满足交付要求，与交通运输网络和产业协会联系紧密，且业务十分熟练。行业内还拥有大量经过国际认证的公司。虽然各公司都认为市场竞争非常激烈，但大多数公司的目标是提供高质量的产品，而不是大批量生产低价格产品。

赞比亚的商业和物流：为转型服务

赞比亚与中国的经贸合作过去主要集中在铜的生产上，现在正努力转向发展现代化的航空运输枢纽、贸易和物流服务、制造业、农业和房地产。

相比货物贸易，服务的出口结构更加多样化，商业和物流服务为赞比亚提供了商业和投资机会。该行业的赞比亚企业有机会加强与商业机构的联系，以及与中国投资的贸易公司的伙伴关系，并从中获益。当地企业也有机会获得更多市场情报和与国际认证相关的技术援助。该行业许多公司表示，即使不继续扩大投入，公司产出仍有机会提高45%。

对当地的企业和物流公司来说，要获得融资是重大的挑战，尤其是在必须满足成本和数量要求的情况下。包括中国贸易和融资企业在内的外国投资者可以提供更优的融资渠道。这可以通过多种方式来实现，包括实时或预先支付服务费、订立长期合作协议、将本地企业整合到供应链中，或直接投资于商业和物流企业，以提高供应链的效率。

民营企业投资促进贸易多样化

2018年，中非贸易额达到2042亿美元，同比增长20%，中国已经连续10年成为非洲第一大贸易伙伴。然而，非洲出口到中国的产品仍然主要集中在资源行业，包括金属、燃料和木制品。对非洲一些国家来说，由于来自中国的进口大大超过了对中国的出口，迫切需要解决贸易失衡问题。要实现贸易和投资的可持续增长，非洲需要进一步增加对中国的出口。

中国民营企业对非洲的投资，将有助于增强中非之间的贸易关系，使出口更为多样化，在价值链较长的制造业和服务业尤其如此。

来源：进出口经理人